致同调处多年握续追踪讨论上市公司年报扩充企业管帐准则情况男同 做爱，正在不绝发布“上市公司年报分析之准则应用露出示例”系列著述。主要讨论内容是团结上市公司年报露出示例，默契上市公司重心企业管帐准则和监管要求的扩充情况和不错鉴戒的实务应用案例，包括扩充准则和监管要求中的要紧管帐计谋的选用、进犯管帐预计的判断、重心珍惜问题的实务应用示例、中枢管帐事项的露出示例等。

此外，2025年3月，致同慎重出书刊行企业管帐准则实务诱骗系列第五册《上市公司扩充企业管帐准则年报露出示例（2024）》，并已登陆各大电商平台发售。

系列微信讨论触及的准则和监管要求包括：长期股权投资准则（CAS 2）、企业合并准则（CAS 20）、合并报表准则（CAS 33）、政府援手准则（CAS 16）、股份支付准则（CAS 11）、钞票减值准则（CAS 8）、管帐计谋、管帐预计变更和邪恶更正准则（CAS 28）、或有事项准则（CAS 13）、投资性房地产准则（CAS 3）、收入（CAS 14）、金融用具准则（CAS 22、CAS 37等）、租借准则（CAS 21）、A+H股境表里准则扩充各别露出、营业收入扣除事项、相称常性损益露出等其他准则及监管要求。

本期为“上市公司年报分析之金融用具露出示例”子系列微信，默契内容为套期管帐准则应用露出示例。

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企业在筹画活动中会靠近万般风险，其中触及外汇风险、利率风险、价钱风险、信用风险等。对于此类风险敞口，企业可能会选拔通过利用金融用具产生反向的风险敞口(即开展套期业务)来进行风险不停活动。套期管帐的方针是在财务诠释中反应企业采取金融用具不停因特定风险引起的风险敞口的风险不停活动的影响。

企业开展的套期业务得当本章限定的愚弄套期管帐的条件且企业选拔愚弄套期管帐的，应当按照本章的限定进行管帐处理，并按照第三十八章金融用具列报筹划套期管帐露出的要求进行信息露出。企业开展的套期业务不得当愚弄套期管帐的条件，或者固然得当愚弄套期管帐的条件、但企业未选拔愚弄套期管帐的，应当适用其他干系章的限定。

套期可分离为公允价值套期、现款流量套期和境外筹画净投资套期。企业应当按照准则限定进行套期关系的评估。适用套期关系再均衡的，企业应当进行套期关系再均衡，通过调整套期关系的套期比率，使其再行称心套期有用性要求，从而延续套期关系。企业一朝慎重指定套期关系并选拔应用套期管帐的，只可在该套期关系不再得当本章限定的特定条件时阻隔应用套期管帐，不得自行阻隔应用套期管帐。

如无终点说明，干系示例源泉于公司露出的2024年年度诠释。

一、准则干系限定与监管诱骗

（一）《企业管帐准则第24号——套期管帐》

第三条 套期分为公允价值套期、现款流量套期和境外筹画净投资套期。

公允价值套期，是指对已阐述钞票或欠债、尚未阐述的细目承诺，或上述形态构成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。该公允价值变动源于特定风险，且将影响企业的损益或其他空洞收益。其中，影响其他空洞收益的情形，仅限于企业对指定为以公允价值计量且其变动计入其他空洞收益的非交游性权利用具投资的公允价值变动风险敞口进行的套期。

现款流量套期，是指对现款流量变动风险敞口进行的套期。该现款流量变动源于与已阐述钞票或欠债、极可能发生的预期交游，或与上述形态构成部分筹划的特定风险，且将影响企业的损益。

境外筹画净投资套期，是指对境外筹画净投资外汇风险敞口进行的套期。境外筹画净投资，是指企业在境外筹画净钞票中的权利份额。

对细目承诺的外汇风险进行的套期，企业不错将其算作公允价值套期或现款流量套期处理。

第四条 对于称心本准则第二章和第三章限定条件的套期，企业不错愚弄套期管帐智商进行处理。

套期管帐智商，是指企业将套期用具和被套期形态产生的利得或损失在调换管帐工夫计入当期损益（或其他空洞收益）以反应风险不停活动影响的智商。

第五条 套期用具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现款流量变动预期可抵销被套期形态的公允价值或现款流量变动的金融用具，包括：

（一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的繁衍用具，但签出期权除外。企业独一在对购入期权（包括镶嵌在夹杂合同中的购入期权）进行套期时，签出期权才不错算作套期用具。镶嵌在夹杂合同中但未分拆的繁衍用具不可算作单独的套期用具。

（二）以公允价值计量且其变动计入当期损益的非繁衍金融钞票或非繁衍金融欠债，但指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益、且其本身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他空洞收益的金融欠债除外。

企业本身权利用具不属于企业的金融钞票或金融欠债，不可算作套期用具。

第九条 被套期形态，是指使企业靠近公允价值或现款流量变动风险，且被指定为被套期对象的、大要可靠计量的形态。企业不错将下列单个形态、形态组合或其构成部分指定为被套期形态：

（一）已阐述钞票或欠债。

（二）尚未阐述的细目承诺。细目承诺，是指在异日某特定日历或工夫，以约订价钱交换特定数目资源、具有法律敛迹力的合同。

（三）极可能发生的预期交游。预期交游，是指尚未承诺但预期会发生的交游。

（四）境外筹画净投资。

上述形态构成部分是指小于形态合座公允价值或现款流量变动的部分，企业只可将下列形态构成部分或其组合指定为被套期形态：

（一）形态合座公允价值或现款流量变动中仅由某一个或多个特定风险引起的公允价值或现款流量变动部分（风险因素）。证据在特定市集环境下的评估，该风险因素应当大要单独识别并可靠计量。风险因素也包括被套期形态公允价值或现款流量的变动仅高于或仅低于特订价钱或其他变量的部分。

（二）一项或多项采选的合同现款流量。

（三）形态口头金额的构成部分，即形态合座金额或数目的特定部分，其不错是形态合座的一定比例部分，也不错是形态合座的某一层级部分。若某一层级部分包含提前还款权，且该提前还款权的公允价值受被套期风险变化影响的，企业不得将该层级指定为公允价值套期的被套期形态，但企业在计量被套期形态的公允价值时已包含该提前还款权影响的情况除外。

第十五条 公允价值套期、现款流量套期或境外筹画净投资套期同期称心下列条件的，才能愚弄本准则限定的套期管帐智商进行处理：

（一）套期关系仅由得当条件的套期用具和被套期形态构成。

（二）在套期动手时，企业慎重指定了套期用具和被套期形态，并准备了对于套期关系和企业从事套期的风险不停策略和风险不停方针的书面文献。该文献至少载明了套期用具、被套期形态、被套期风险的性质以及套期有用性评估智商（包括套期无效部分产生的原因分析以及套期比率细目智商）等内容。

（三）套期关系得当套期有用性要求。

套期有用性，是指套期用具的公允价值或现款流量变动大要抵销被套期风险引起的被套期形态公允价值或现款流量变动的进程。套期用具的公允价值或现款流量变动大于或小于被套期形态的公允价值或现款流量变动的部分为套期无效部分。

第十六条 套期同期称心下列条件的，企业应当认定套期关系得当套期有用性要求：

（一）被套期形态和套期用具之间存在经济关系。该经济关系使得套期用具和被套期形态的价值因靠近调换的被套期风险而发生方针相背的变动。

（二）被套期形态和套期用具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位。

（三）套期关系的套期比率，应当即是企业内容套期的被套期形态数目与对其进行套期的套期用具内容数目之比，但不应当反应被套期形态和套期用具相对权重的失衡，这种失衡会导致套期无效，并可能产生与套期管帐方针不一致的管帐后果。举例，企业细目拟采取的套期比率是为了幸免阐述现款流量套期的套期无效部分，或是为了创造更多的被套期形态进行公允价值调整以达到加多使用公允价值管帐的目的，可能会产生与套期管帐方针不一致的管帐后果。

第十七条 企业应当在套期动手日及以后工夫握续地对套期关系是否得当套期有用性要求进行评估，尤其应当分析在套期剩余期限内预期将影响套期关系的套期无效部分产生的原因。企业至少应当在钞票欠债表日及干系情形发生要紧变化将影响套期有用性要求时对套期关系进行评估。

第十八条 套期关系由于套期比率的原因而不再得当套期有用性要求，但指定该套期关系的风险不停方针莫得篡改的，企业应当进行套期关系再均衡。

本准则所称套期关系再均衡，是指对已经存在的套期关系中被套期形态或套期用具的数目进行调整，以使套期比率再行得当套期有用性要求。基于其他目的对被套期形态或套期用具所指定的数目进行变动，不构资本准则所称的套期关系再均衡。

企业在套期关系再均衡时，应当领先阐述套期关系调整前的套期无效部分，并更新在套期剩余期限内预期将影响套期关系的套期无效部分产生原因的分析，同期相应更新套期关系的书面文献。

第二十二条 公允价值套期称心愚弄套期管帐智商条件的，应当按照下列限定处理：

（一）套期用具产生的利得或损失应当计入当期损益。淌若套期用具是对选拔以公允价值计量且其变动计入其他空洞收益的非交游性权利用具投资（或其构成部分）进行套期的，套期用具产生的利得或损失应当计入其他空洞收益。

（二）被套期形态因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入当期损益，同期调整未以公允价值计量的已阐述被套期形态的账面价值。被套期形态为按照《企业管帐准则第22号——金融用具阐述和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他空洞收益的金融钞票（或其构成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入当期损益，其账面价值已经按公允价值计量，不需要调整；被套期形态为企业选拔以公允价值计量且其变动计入其他空洞收益的非交游性权利用具投资（或其构成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入其他空洞收益，其账面价值已经按公允价值计量，不需要调整。

被套期形态为尚未阐述的细目承诺（或其构成部分）的，其在套期关系指定后因被套期风险引起的公允价值累计变动额应当阐述为一项钞票或欠债，干系的利得或损失应当计入各干系工夫损益。当本质细目承诺而取得钞票或承担欠债时，应当调整该钞票或欠债的运行阐述金额，以包括已阐述的被套期形态的公允价值累计变动额。

第二十三条 公允价值套期中，被套期形态为以摊余资本计量的金融用具（或其构成部分）的，企业对被套期形态账面价值所作的调整应当按照动手摊销日再行算计的内容利率进行摊销，并计入当期损益。该摊销不错自调整日动手，但不应当晚于对被套期形态阻隔进行套期利得和损失调整的时点。被套期形态为按照《企业管帐准则第22号——金融用具阐述和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他空洞收益的金融钞票（或其构成部分）的，企业应当按摄影同的方式对累计已阐述的套期利得或损失进行摊销，并计入当期损益，但不调整金融钞票（或其构成部分）的账面价值。

第二十四条 现款流量套期称心愚弄套期管帐智商条件的，应当按照下列限定处理：

（一）套期用具产生的利得或损失中属于套期有用的部分，算作现款流量套期储备，应当计入其他空洞收益。现款流量套期储备的金额，应当按照下列两项的皆备额中较低者细目：

1．套期用具自套期动手的累计利得或损失；

2．被套期形态自套期动手的瞻望异日现款流量现值的累计变动额。

每期计入其他空洞收益的现款流量套期储备的金额应当为当期现款流量套期储备的变动额。

（二）套期用具产生的利得或损失中属于套期无效的部分（即扣除计入其他空洞收益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。

第二十五条 现款流量套期储备的金额，应当按照下列限定处理：

（一）被套期形态为预期交游，且该预期交游使企业随后阐述一项非金融钞票或非金融欠债的，或者非金融钞票或非金融欠债的预期交游形成一项适用于公允价值套期管帐的细目承诺时，企业应当将原在其他空洞收益中阐述的现款流量套期储备金额转出，计入该钞票或欠债的运行阐述金额。

（二）对于不属于本条（一）触及的现款流量套期，企业应当在被套期的预期现款流量影响损益的调换工夫，将原在其他空洞收益中阐述的现款流量套期储备金额转出，计入当期损益。

（三）淌若在其他空洞收益中阐述的现款流量套期储备金额是一项损失，且该损失沿路或部分瞻望在异日管帐工夫不可弥补的，企业应当在瞻望不可弥补时，将瞻望不可弥补的部分从其他空洞收益中转出，计入当期损益。

第二十六条 当企业对现款流量套期阻隔愚弄套期管帐时，在其他空洞收益中阐述的累计现款流量套期储备金额，应当按照下列限定进行处理：

（一）被套期的异日现款流量预期仍然会发生的，累计现款流量套期储备的金额应当给予保留，并按照本准则第二十五条的限定进行管帐处理。

（二）被套期的异日现款流量预期不再发生的，累计现款流量套期储备的金额应当从其他空洞收益中转出，计入当期损益。被套期的异日现款流量预期不再极可能发生但可能预期仍然会发生，在预期仍然会发生的情况下，累计现款流量套期储备的金额应当给予保留，并按照本准则第二十五条的限定进行管帐处理。

第二十七条 对境外筹画净投资的套期，包括对算作净投资的一部分进行管帐处理的货币性形态的套期，应当按照肖似于现款流量套期管帐的限定处理：

（一）套期用具形成的利得或损失中属于套期有用的部分，应当计入其他空洞收益。

沿路或部成见决境外筹画时，上述计入其他空洞收益的套期用具利得或损失应当相应转出，计入当期损益。

（二）套期用具形成的利得或损失中属于套期无效的部分，应当计入当期损益。

第二十八条 企业证据本准则第十八条限定对套期关系作出再均衡的，应当在调整套期关系之前细目套期关系的套期无效部分，并将干系利得或损左计入当期损益。

套期关系再均衡可能会导致企业加多或减少指定套期关系中被套期形态或套期用具的数目。企业加多了指定的被套期形态或套期用具的，加多部分自指定加多之日起算作套期关系的一部分进行处理；企业减少了指定的被套期形态或套期用具的，减少部分自指定减少之日起不再算作套期关系的一部分，算作套期关系阻隔处理。

（二）《企业管帐准则第37号——金融用具列报》

第五十七条 企业应当露出与套期管帐筹划的下列信息：

（一）企业的风险不停策略以及何如应用该策略来不停风险；

（二）企业的套期活动可能对其异日现款流量金额、时辰和不细目性的影响；

（三）套期管帐对企业的钞票欠债表、利润表及扫数者权利变动表的影响。

企业在露出套期管帐干系信息时，应当合理细目露出的瞩目进程、露出的重心、妥贴的汇总或成见水平，以及财务报表使用者是否需要迥殊的说明以评估企业露出的定量信息。企业按照本准则要求所细目的信息露出汇总或成见水平应当和《企业管帐准则第39号——公允价值计量》的露出要求所使用的汇总或成见水平调换。

第五十八条 企业应当露出其进行套期和愚弄套期管帐的万般风险的风险敞口的风险不停策略干系信息，从而有助于财务报表使用者评价：每类风险是何如产生的、企业是何如不停万般风险的（包括企业是对某一形态合座的扫数风险进行套期照旧对某一形态的单个或多个风险因素进行套期偏执原理），以及企业不停风险敞口的进程。与风险不停策略干系的信息应当包括：

（一）企业指定的套期用具；

（二）企业何如愚弄套期用具对被套期形态的特定风险敞口进行套期；

（三）企业何如细目被套期形态与套期用具的经济关系以评估套期有用性；

（四）套期比率的细目智商；

（五）套期无效部分的源泉。

第五十九条 企业将某一特定的风险因素指定为被套期形态的，除应当露出本准则第五十八条限定的干系信息外，还应当露出下列定性或定量信息：

（一）企业何如细目该风险因素，包括风险因素与形态合座之间关系性质的说明；

（二）风险因素与形态合座的关联进程（举例被指定的风险因素以往平均涵盖形态合座公允价值变动的百分比）。

第六十条 企业应当按照风险类型露出干系定量信息，从而有助于财务报表使用者评价套期用具的条目和条件及这些条目和条件何如影响企业异日现款流量的金额、时辰和不细目性。这些要求露出的明细信息应当包括：

（一）套期用具口头金额的时辰散播；

（二）套期用具的平均价钱或利率（如适用）。

第六十一条 在因套期用具和被套期形态频繁变更而导致企业频繁地重设（即阻隔及再行动手）套期关系的情况下，企业无需露出本准则第六十条限定的信息，但应当露出下列信息：

（一）企业基本风险不停策略与该套期关系干系的信息；

（二）企业何如通过愚弄套期管帐以及指定特定的套期关系来反应其风险不停策略；

（三）企业重设套期关系的频率。

在因套期用具和被套期形态频繁变更而导致企业频繁地重设套期关系的情况下，淌若钞票欠债表日的套期关整个目并不代表本期内的平素数目，企业应当露出这一情况以及该数目不具代表性的原因。

第六十二条 企业应当按照风险类型露出在套期关系存续期内预期将影响套期关系的套期无效部分的源泉，淌若在套期关系中出现导致套期无效部分的其他源泉，也应当按照风险类型露出干系源泉及导致套期无效的原因。

第六十三条 企业应当露出已愚弄套期管帐但瞻望不再发生的预期交游的现款流量套期。

第六十四条 对于公允价值套期，企业应当以表格花式、按风险类型分别露出与被套期形态干系的下列金额：

（一）在钞票欠债表中阐述的被套期形态的账面价值，其中钞票和欠债应当分别单独列示；

（二）钞票欠债表中已阐述的被套期形态的账面价值、针对被套期形态的公允价值套期调整的累计金额，其中钞票和欠债应当分别单独列示；

（三）包含被套期形态的钞票欠债表列示形态；

（四）本期用作阐述套期无效部分基础的被套期形态价值变动；

（五）被套期形态为以摊余资本计量的金融用具的，若已阻隔针对套期利得和损失进行调整，则应露出在钞票欠债表中保留的公允价值套期调整的累计金额。

第六十五条 对于现款流量套期和境外筹画净投资套期，企业应当以表格花式、按风险类型分别露出与被套期形态干系的下列金额：

（一）本期用作阐述套期无效部分基础的被套期形态价值变动；

（二）证据《企业管帐准则第24号——套期管帐》第二十四条的限定连接按照套期管帐处理的现款流量套期储备的余额；

（三）证据《企业管帐准则第24号——套期管帐》第二十七条的限定连接按照套期管帐处理的境外筹画净投资套期计入其他空洞收益的余额；

（四）套期管帐不再适用的套期关系所导致的现款流量套期储备和境外筹画净投资套期入网入其他空洞收益的利得和损失的余额。

第六十六条 对于每类套期类型，企业应当以表格花式、按风险类型分别露出与套期用具干系的下列金额：

（一）套期用具的账面价值，其中金融钞票和金融欠债应当分别单独列示；

（二）包含套期用具的钞票欠债表列示形态；

（三）本期用作阐述套期无效部分基础的套期用具的公允价值变动；

（四）套期用具的口头金额或数目。

第六十七条 对于公允价值套期，企业应当以表格花式、按风险类型分别露出与套期用具干系的下列金额：

（一）计入当期损益的套期无效部分；

（二）计入其他空洞收益的套期无效部分；

（三）包含已阐述的套期无效部分的利润表列示形态。

第六十八条 对于现款流量套期和境外筹画净投资套期，企业应当以表格花式、按风险类型分别露出与套期用具干系的下列金额：

（一）当期计入其他空洞收益的套期利得或损失；

（二）计入当期损益的套期无效部分；

（三）包含已阐述的套期无效部分的利润表列示形态；

（四）从现款流量套期储备或境外筹画净投资套期计入其他空洞收益的利得和损失重分类至当期损益的金额，并应区分之前已愚弄套期管帐但因被套期形态的异日现款流量瞻望不再发生而转出的金额和因被套期形态影响当期损益而转出的金额；

（五）包含重分类调整的利润表列示形态；

（六）对于风险净敞口套期，计入利润表中单列形态的套期利得或损失。

第六十九条 企业按照《企业管帐准则第30号——财务报表列报》的限定在提供扫数者权利各构成部分的调理情况以偏执他空洞收益的分析时，应当按照风险类型露出下列信息：

（一）分别露出按照本准则第六十八条（一）和（四）的限定露出的金额；

（二）分别露出按照《企业管帐准则第24号——套期管帐》第二十五条（一）和（三）的限定处理的现款流量套期储备的金额；

（三）分别露出对与交游干系的被套期形态进行套期的期权时辰价值所触及的金额、以及对与时辰段干系的被套期形态进行套期的期权时辰价值所触及的金额；

（四）分别露出对与交游干系的被套期形态进行套期的远期合同的远期要素和金融用具的外汇基差所触及的金额、以及对与时辰段干系的被套期形态进行套期的远期合同的远期要素和金融用具的外汇基差所触及的金额。

第七十条 企业因使用信用繁衍用具不停金融用具的信用风险敞口而将金融用具（或其一定比例）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的，应当露出下列信息：

（一）对于用于不停证据《企业管帐准则第24号——套期管帐》第三十四条的限定被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融用具信用风险敞口的信用繁衍用具，每一项口头金额与当期期初和期末公允价值的调理表；

（二）证据《企业管帐准则第24号——套期管帐》第三十四条的限定将金融用具（或其一定比例）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益时，在损益中阐述的利得或损失；

（三）当企业证据《企业管帐准则第24号——套期管帐》第三十五条的限定对该金融用具（或其一定比例）阻隔以公允价值计量且其变动计入当期损益时，算作其新账面价值的该金融用具的公允价值和干系的口头金额或本金金额，企业在后续工夫无谓连接露出这一信息，除非证据《企业管帐准则第30号——财务报表列报》的限定需要提供相比信息。

（三）财政部金融用具准则实施问答

问：企业通过缔结繁衍金融用具对日常销售或采购非金融形态的合同或合同组合（大要以现款或其他金融用具净额结算，或者通过交换金融用具结算）形成的公允价值变动风险进行套期，淌若不按照《企业管帐准则第24号——套期管帐》（以下简称24号准则）进行管帐处理，为了摒除或显贵减少管帐错配，不错何如进行管帐处理？

答：证据《企业管帐准则第22号——金融用具阐述和计量》（以下简称22号准则）第八条第二款，对于大要以现款或其他金融用具净额结算，或者通过交换金融用具结算的买入或卖出非金融形态的合同，即使企业按照预定的购买、销售或使用要求缔结并握有旨在收取或托付非金融形态的合同的，企业也不错将该合同指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票或金融欠债。企业只可在合同动手时作念出该指定，何况必须大要通过该指定摒除或显贵减少管帐错配。该指定依然作出，不得废弃。

参照22号准则应用指南，大要以现款或其他金融用具净额结算，或者通过交换金融用具结算的买入或卖出非金融形态的合同可能有以下情况：（1）合同条目允许合并吞方以现款或其他金融用具进行净额结算或通过交换金融用具结算。（2）合同条目虽对此莫得明确限定，然则企业具有对肖似合同以现款或其他金融用具进行净额结算或通过交换金融用具进行结算的老例。（3）企业具有收到合同标的（如贵金属）之后在短期内将其再次出售以从短期波动中得回利润的老例。（4）算作合同标的的非金融形态易于障碍为现款。

得当上述（2）或（3）所述条件的合同并非企业按照预定的购买、出售或使用要求缔结并握有、旨在收取或托付非金融形态的合同，因此应适用22号准则。对于得当上述（1）或（4）所述条件的合同，企业应进行评估以细目其是否为按照预定的购买、出售或使用要求缔结并握有、旨在收取或托付非金融形态的合同，以细目其是否适用22号准则。

因此，企业通过缔结繁衍金融用具对上述合同（或者一组肖似的合同）的公允价值变动风险进行套期的，为了摒除或显贵减少管帐错配，不错选拔将上述合同成功指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票或金融欠债，无需按照24号准则进行管帐处理。

企业通过缔结繁衍金融用具对一组形成净敞口的上述合同进行套期的，淌若净敞口变动频繁，采取24号准则平凡不得当伙本效益原则。为了摒除或显贵减少管帐错配，企业不错选拔将一组形成净敞口的上述合同成功指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票或金融欠债。

问：对于称心《企业管帐准则第24号——套期管帐》限定条件的套期关系，企业应当何如认定套期关系得当套期有用性要求？

答：企业应当在套期动手日及以后工夫握续地对套期关系是否得当套期有用性要求进行评估。套期同期称心下列条件的，企业应当认定套期关系得当套期有用性要求：

（一）被套期形态和套期用具之间存在经济关系。该经济关系使得套期用具和被套期形态的价值因靠近调换的被套期风险而发生方针相背的变动。

（二）被套期形态和套期用具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位。

（三）套期关系的套期比率，应当即是企业内容套期的被套期形态数目与对其进行套期的套期用具内容数目之比，但不应当反应被套期形态和套期用具相对权重的失衡，这种失衡会导致套期无效，并可能产生与套期管帐方针不一致的管帐后果。举例，企业细目拟采取的套期比率是为了幸免阐述现款流量套期的套期无效部分，或是为了创造更多的被套期形态进行公允价值调整以达到加多使用公允价值管帐的目的，可能会产生与套期管帐方针不一致的管帐后果。

企业在认定套期关系是否得当套期有用性要求时，应当同期推敲以上三个条件，不得僵化地以套期用具和被套期形态的公允价值或现款流量变动的抵销进程的一定量化目的（如80%至125%之间）算作认定套期有用性的硬性法子。

（四）证监会《公缔造行证券的公司信息露出编报王法第15号——财务诠释的一般限定（2023年矫正》

第五十条 公司开展套期业务进行风险不停的，应证据内容情况露出相应风险不停策略和方针、被套期风险的定性和定量信息、被套期形态及干系套期用具之间的经济关系、预期风险不停方针有用竣事情况以及相应套期活动对风险敞口的影响。

公司开展得当条件套期业务并应用套期管帐的，应按照套期风险类型、套期类别露出与被套期形态以及套期用具干系账面价值、已阐述的被套期形态账面价值中所包含的被套期形态累计公允价值套期调整、套期有用性和套期无效部分源泉以及套期管帐对公司的财务报表干系影响。

公司开展套期业务进行风险不停、预期能竣事风险不停方针但未应用套期管帐的，可团结干系套期业务情况露出未应用套期管帐的原因以及对财务报表的影响。

（五）证监会《2020年上市公司年报管帐监管诠释》

未妥贴露出套期管帐筹划信息

证据企业管帐准则及干系限定，套期活动属于企业风险不停活动，在得当套期管帐应用条件的前提下，企业不错选拔应用套期管帐。企业应当露出与套期管帐筹划的下列信息：（1）企业的风险不停策略以及何如应用该策略来不停风险；（2）企业的套期活动可能对其异日现款流量金额、时辰和不细目性的影响；（3）套期管帐对企业的钞票欠债表、利润表及扫数者权利变动表的影响。企业在露出套期管帐干系信息时，应当合理细目露出的瞩目进程、露出的重心、妥贴的汇总或成见水平，以及财务报表使用者是否需要迥殊的说明以评估企业露出的定量信息。

年报分析发现，部分上市公司对套期管帐的干系信息露出不充分。举例，仅露出套期用具、被套期形态称呼、被套期风险的性质和高度有用的论断，未按要求露出风险不停策略、套期活动对企业风险敞口的影响，以及采取套期管帐对财务报表的影响等信息。

相称常性损益干系问题

证据《公缔造行证券的公司信息露出诠释性公告第1号——相称常性损益》（2008年矫正），相称常性损益是指与公司平素筹画业务无成功关系，以及虽与平素筹画业务干系，但由于其性质额外和偶发性，影响报表使用东说念主对公司筹画事迹和盈利才调作念出平素判断的各项交游和事项产生的损益。上市公司轻视摄影称常性损益的界说，空洞推敲干系损益同公司平素筹画业务的关联进程以及可握续性，团结本身内容情况作念出合理判断。

年报分析发现，部分上市公司对相称常性损益的认定不正确：一是未将按照套期管帐准则处理但属于套期无效部分的损益算作相称常性损益列示，未将因解决套期用具产生的损益算作相称常性损益列示；二是未将取消股权激发一次性计入当期用度的部分算作相称常性损益列示；三是未将单项计提的应收账款坏账准备转回认定为相称常性损益；四是未将阐述为交游性金融钞票的应许家具握有工夫公允价值变动损益算作相称常性损益；五是无理地将权利性金融用具（如其他权利用具投资）握有工夫取得的现款股利认定为相称常性损益。

（六）证监会《上市公司扩充企业管帐准则案例默契（2024）》

案例2-09 现款流量套期关系的指定及套期有用性测试

一、案例布景

甲公司主要通过铜精矿冶真金不怕火坐蓐阴极铜并在国内进行现货销售，销售价钱参考国内现货市集价钱随行就市，年产销量约为20万吨。对于部分坐蓐用铜精矿，甲公司采取进口方式从海外市集订购材料，平凡从缔结采购合同到装船、运抵口岸，再到加工成阴极铜，需要三个月傍边时辰。为了幸免国内现货销售市集阴极铜价钱波动，锁定冶真金不怕火经由中的利润，甲公司通过铜精矿进口合同中的蔓延订价条目对阴极铜预期销售的现款流量变动风险进行套期保值。蔓延订价机制主要体现为进口铜精矿价钱盯准伦敦阴极铜异日某月现货平均价钱，并扣除商定的冶真金不怕火加工等用度后细目，订价机制一般为M+1至M+4，M为装船(装船即存货风险障碍)时辰，数字1代表装船后第1个月伦敦阴极铜现货交游价钱均价。

举例，2×18年1月1日，甲公司预期3个月后在国内现货市集销售5，000吨阴极铜，对于冶真金不怕火经由中所需的铜精矿约2万吨(假定证据采购铜矿的平均品位，每1吨阴极铜平均花消铜精矿4吨)，甲公司与境外供应商缔结不可废弃的铜精矿进口合同，订价机制为M+4(出于示例目的，假定从缔结合同到装船的时辰较短)，固然伦敦阴极铜现货价钱变化与国内阴极铜现货价钱变化并不完全同步，但不停层证据历史教养及回顾分析以为上述两个市集现货价钱的变化存在较猛进程的内在筹划，蔓延订价机制不错抵销大部分预期销售的现款流量变动。

问题：

（1）何如对铜精矿进口合同中的蔓延订价条目进行核算?

（2）何如对预期销售指定套期关系并进行有用性测试?

二、管帐准则及干系限定

略

三、案例默契

甲公司应证据企业管帐准则的干系限定分析铜精矿进口合同中的蔓延订价条目是否需要算作镶嵌繁衍用具分拆核算，进而分析何如将镶嵌繁衍用具和预期销售指定套期关系并进行有用性评价，具体如下:

第一，对铜精矿进口合同中的蔓延订价条目进行分析。证据《企业管帐准则第22号——金融用具阐述和计量》(2017年矫正)第二十三条的限定，蔓延订价条目使企业进口商业中所需支付的金额跟着异日伦敦阴极铜现货市集价钱的变动而变动，属于镶嵌繁衍用具。而证据《企业管帐准则第22号——金融用具阐述和计量》(2017年矫正)第二十五条的限定，由于在铜精矿装船前蔓延订价条目与铜精矿进口的待扩充采购合同细致干系，因此无谓拆分。而在铜精矿装船后，铜精矿的扫数权障碍给甲公司，甲公司需要就该铜精矿阐述存货采购及干系应付账款，此时基于装船后第4个月伦敦阴极铜现货均价结算的蔓延订价条目与装船时的现货价钱之间并不细致干系，是以蔓延订价条目与主合同(应付账款)不细致干系，因此，蔓延订价条目需要在装船后从主合同中拆分出来，并算作繁衍用具单独核算。该蔓延订价条目算作非期权镶嵌繁衍用具，在运行阐述时的公允价值为零。由于瞻望上述分拆的繁衍用具现款流量变动可抵销预期销售的现款流量变动，是以甲公司可证据《企业管帐准则第24号——套期管帐》(2017年矫正)第五条的限定，将上述拆分的繁衍用具指定为套期用具。

第二，对被套期形态，即2×18年4月1日后领先发生的5，000吨阴极铜预期销售进行分析。证据《企业管帐准则第24号——套期管帐》(2017年矫正)第九条的限定，对于预期交游的现款流量套期，预期交游应当是极可能发生的。淌若甲公司基于可不雅察的事实和干系因素，如肖似交游之前发生的频率、甲公司在财务和筹画上从事此项交游的才调、甲公司领有的资源、甲公司的业务预计打算、预期交游发生时点距离现时的时辰跨度和预期交游的数目或价值占企业调换性质交游的数目或价值的比例等，瞻望3个月后5，000吨的阴极铜销售是极可能发生的，那么上述预期销售不错被指定为被套期形态。

第三，对套期关系的指定进行分析。基于甲公司的套期策略，即通过使用铜精矿进口合同中的蔓延订价条目对冲预期阴极铜销售的现款流量变动风险，如使用套期管帐，甲公司应证据《企业管帐准则第24号——套期管帐》(2017年矫正)第十五条的要求慎重指定套期关系，并准备书面文献，书面文献中载明套期用具、被套期形态、被套期风险的性质以及套期有用性评价智商等内容。

第四，对于套期有用性的评价进行分析。由于繁衍用具的结算是基于装船后第4个月伦敦阴极铜平均现货价钱，而被套期的预期销售是2×18年4月1日后领先发生的5，000吨阴极铜销售，是以时辰不完全匹配会形成套期无效部分，同期伦敦和国内也具有不同的交游市集，供求关系各别、交游品种的各别以及汇率变动都会影响套期有用性。淌若甲公司证据历史教养及回顾分析以为上述两个市集现货价钱之间存在内在筹划，套期用具和被套期形态的价值平凡发生方针相背的变动，套期用具和被套期形态之间存在经济关系;交游各方信用气象精湛，信用风险的影响不占主导地位;指定套期关系中套期用具和被套期形态的数目为不存在相对权重失衡的内容数目，则甲公司可以为该套期关系得当套期有用性要求，不错应用套期管帐，算作现款流量套期进行管帐处理。

二、年报分析：套期管帐露出示例

套期管帐露出示例汇总表

示例1 中兴通信（000063.SZ）

与金融用具干系的风险

套期

（1） 开展套期业务进行风险不停

（2）开展得当条件套期业务并应用套期管帐

现款流量套期

本集团将外币远期外汇合约指定为除外币计价结算的异日开销形成的汇率风险的套期用具，本集团对这些异日开销有细目承诺。这些外币远期外汇合约的余额随预期外币开销的范围以及远期汇率的变动而变化。本集团通过定性分析，细目套期用具与被套期形态的数目比例为1：1。套期无效部分主要来自于远期汇率各别，今年度阐述的套期无效的金额并不要紧。

套期用具的口头金额的时辰散播以及平均汇率如下：

单元：千元

单元：千元

套期用具的账面价值以及公允价值变动如下：

单元：千元

单元：千元

被套期形态的账面价值以及干系调整如下:

单元：千元

单元：千元

套期用具公允价值变动在当期损益偏执他空洞收益列示如下:

单元：千元

单元：千元

公允价值套期

本集团通过操作远期外汇合约对冲因汇率波动带来的外汇风险。其中，公司操作繁衍品坚握风险中性原则，不作市集判断，以平素的出进口业务以及外币借债为布景，选取合适的保值家具以及对冲比例进行风险对冲。本集团将远期外汇合约指定为集团外币敞口形成的汇率风险的套期用具，本集团的外币敞口为已阐述钞票或欠债。本集团通过定性分析，细目套期用具与被套期形态的数目比例为1：1。套期无效部分主要来自于远期汇率各别。今年度和上年度阐述的套期无效的金额并不要紧。财务报表中，将被套期形态的公允价值因被套期风险引起的利得或损失，计入当期损益。套期用具的公允价值变动亦计入当期损益。

于2023年，本集团无缔结指定公允价值套期管帐关系的远期外汇合约。

套期用具的账面价值以及公允价值变动如下：

单元：千元

被套期形态的账面价值以及干系调整如下:

单元：千元

套期用具公允价值变动中套期无效部分列示如下：

单元：千元

示例2 潍柴能源（000338.SZ）

与金融用具干系的风险

套期

现款流量套期

子公司KION将远期外汇合同指定对预期销售、预期采购以及细目承诺的多种货币外汇风险进行现款流量套期。被套期形态现款流量总数折算为东说念主民币 3，962，059，590.23 元 (欧元 526，470，572.87)，其中 1 年内到期的金额为东说念主民币3，603，846，195.50 元 (欧元 478，871，891.72 )，剩余部分将于 2026 年到期。被套期形态预期影响损益的工夫为 2025 年至 2026年。今年无要紧无效套期的部分。截止 2024 年 12 月 31 日，上述套期形态现款流量套期储备的金额为耗费东说念主民币73，848，401.50 元 (欧元 8，951，000.00) 。

套期用具的账面价值以及公允价值如下：

单元：元

套期用具公允价值变动在当期损益偏执他空洞收益列示如下：

单元：元

主要币种的远期外汇套期用具的口头金额的时辰散播以及平均价钱或汇率如下：

单元：元

公允价值套期

于 2018 年 12 月 31 日，本集团子公司 KION 缔结了口头金额为 100，000，000.00 欧元的利率互换合约，证据该合同本集团收到按固定年利率算计的利息，并支付以口头金额为基础按照欧元区银行同行拆借利率的可变年利率算计的利息。互换的目的是对固定利率中期单据的利率风险进行公允价值套期。今年无要紧套期无效的部分。

套期用具的口头金额的时辰散播如下：

单元：元

套期用具的账面价值以及公允价值如下：

单元：元

被套期形态的账面价值以及干系调整如下:

单元：千元

KION 通过缔结分期偿还利率互换合约，对租借应收款项的利率风险进行公允价值套期。算作套期用具的利率互换合约反应了被套期形态组合的口头金额和到期情况，并将于 2031 年到期。总体而言，此公允价值套期使租借应收款享有与其干系货币区一致的可变利率。因此，从经济角度来看，这一可变利率与被套期形态组合再融资的可变利率终点。

套期用具的口头金额的时辰散播如下：

单元：元

套期用具的账面价值以及公允价值如下：

单元：元

被套期形态的账面价值以及干系调整如下：

单元：元

av偶像

示例3 康龙化成（300759.SZ）

与金融用具干系的风险

套期

（1）公司开展套期业务进行风险不停

按照套期类别露出套期形态及干系套期用具、被套期风险的定性和定量信息：

现款流量套期

集团将好意思元远期外汇合约指定为以好意思元计价结算的预期销售形成的汇率风险的套期用具，本集团对这些预期销售有细目承诺。这些好意思元远期外汇合约的余额随预期外币销售的范围以及远期汇率的变动而变化。本集团通过定性分析，由于套期用具与被套期形态的要害条目匹配，细目套期用具与被套期形态的数目比例为1：1。今年度的套期无效部分的金额并不要紧。

套期用具的口头金额的时辰散播以及平均汇率如下：

单元：元

单元：元

套期用具的账面价值以及公允价值变动如下：

单元：元

单元：元

套期用具公允价值变动在当期损益偏执他空洞收益列示如下：

单元：元

单元：元

示例4 中国银行（601988.SH）

套期管帐

(1)公允价值套期

本集团利用交叉货币利率互换及利率互换对汇率和利率变动导致的公允价值变动进行套期保值，汇率及利率风险平凡为影响公允价值变动中最主要的部分。被套期形态包括“披发贷款和垫款”、“金融投资”和“应付债券”等。

(i)下表列示了本集团及本行公允价值套期策略中所用的繁衍套期用具的具体信息：

中国银行集团

单元：百万元

单元：百万元

中国银行

单元：百万元

单元：百万元

上述套期用具的到期日及平均汇率/利率信息如下：

中国银行集团

单元：百万元

单元：百万元

中国银行

单元：百万元

单元：百万元

(ii)下表列示了本集团及本行公允价值套期策略中被套期形态的具体信息：

中国银行集团

单元：百万元

单元：百万元

中国银行

单元：百万元

单元：百万元

本集团及本行公允价值套期产生的净收益/(损失)如下：

(2)净投资套期

本集团在有限的情况下对境外筹画净投资外汇风险敞口进行套期。本集团以与干系分支机构和子公司的记账本位币同币种或汇率关联币种的收受进款、向中央银行借债以及外汇远期及掉期合约对部分境外筹画进行净投资套期。在以收受进款、向中央银行借债以及外汇远期及掉期合约组相助为套期用具的套期关系中，本集团将远期合约的远期要素和即期要素分开，只将即期要素的价值变动指定为套期用具。2024年度无套期无效部分(2023年：无)。

(i)本集团净投资套期策略中所用的收受进款和向中央银行借债的具体信息：

于2024年12月31日，本集团此类收受进款的账面价值为东说念主民币102.67亿元(2023年12月31日：收受进款和向中央银行借债的账面价值分别为东说念主民币673.58亿元和东说念主民币3.80亿元)，本行此类收受进款的账面价值为东说念主民币63.97亿元(2023年12月31日：东说念主民币180.08亿元)。

(ii)下表列示了本集团及本行净投资套期策略中所用的繁衍套期用具的具体信息：

中国银行集团

单元：百万元

中国银行

单元：百万元

上述套期用具的到期日及平均汇率如下：

中国银行集团

单元：百万元

单元：百万元

中国银行

单元：百万元

单元：百万元

(iii)本集团及本行净投资套期用具产生的公允价值变动对其他空洞收益影响如下：

单元：百万元

示例5 农业银行（601288.SH）

繁衍金融用具及套期管帐

本集团主要以交游、钞票欠债不停及代客为目的而叙作念与汇率、利率及贵金属等干系的繁衍金融用具。

钞票欠债表日本集团握有的繁衍金融用具的合同/口头金额偏执公允价值列示如下表。繁衍金融用具的合同/口头金额仅为表内所阐述的钞票或欠债的公允价值提供对比的基础，并不代表所触及的异日现款流量或现时公允价值，因而也不可反应本集团所靠近的信用风险或市集风险。跟着与繁衍金融用具合约条目干系的市集利率、外汇汇率或贵金属价钱的波动，繁衍金融用具的估值可能对本集团产生成心(钞票)或不利(欠债)的影响，这些影响可能在不同工夫有较大的波动。

本集团部分金融钞票与金融欠债服从可扩充的净额结算安排或肖似合同。本集团与交游敌手之间的该类合同平凡允许在两边同意的情况下以净额结算。淌若两边莫得达成一致，则以总数结算。但在一方背信前提下，另一方不错选拔以净额结算。本集团未对这部分金融钞票与金融欠债给予抵销列示。于2024年12月31日和2023年12月31日，本集团并未握有除繁衍金融用具外的适用净额结算安排或肖似合同的其他金融钞票或金融欠债。

单元：百万元

单元：百万元

公允价值套期

上述繁衍金融用具中包括的本集团及本行指定的公允价值套期用具如下：

单元：百万元

单元：百万元

本集团及本行利用利率掉期对利率导致的公允价值变动进行套期保值。被套期形态包括披发贷款和垫款及以公允价值计量且其变动计入其他空洞收益的其他债权投资。

公允价值套期产生的净收益/(损失)如下：

上述套期用具口头金额到期日信息如下:

本集团及本行在公允价值套期策略中被套期形态的具体信息列示如下：

单元：百万元

单元：百万元

发布于：天津市